в1.Перевести основную партицию в fat32.
w98 встанет без проблем. winxp на fat32 - не есть хорошо.
в.2 Кусаем немного места, создаем новый раздел, форматируем под fat32
w98 туда встанет а в boot.ini пишем путь до второй ОС.
Как вариант, можно еще рассматривать менеджеры ОС
Например
такой